Was ist ein nationales Instrument?

Ein National Instrument (NI) ist ein von der Wertpapieraufsichtsbehörde eines Landes (z. B. der Securities and Exchange Commission in den Vereinigten Staaten oder der Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich) veröffentlichtes Rechtsdokument, das die geltenden Regeln und Vorschriften festlegt den Betrieb der Wertpapiermärkte des Landes. NIs werden in der Regel geschaffen, um die Interessen der Anleger zu schützen und das faire und effiziente Funktionieren der Märkte sicherzustellen.

NIs können ein breites Themenspektrum abdecken, darunter:

* Die Registrierungs- und Offenlegungspflichten für Unternehmen und andere Emittenten von Wertpapieren

* Die Durchführung des Wertpapierhandels

* Die Pflichten von Anlageberatern und anderen Finanzfachleuten

* Die Regulierung von Wertpapierbörsen und anderen Handelsplattformen

* Die Durchsetzung von Wertpapiergesetzen

NIs sind für das reibungslose Funktionieren der Wertpapiermärkte von entscheidender Bedeutung, da sie einen umfassenden Rahmen für die Regulierung der Branche bieten. Durch die Festlegung klarer Regeln und Vorschriften tragen NIs dazu bei, Anleger vor Betrug und Missbrauch zu schützen, die Integrität der Märkte sicherzustellen und den Kapitalfluss zu erleichtern.

Hier sind einige konkrete Beispiele für NIs aus verschiedenen Gerichtsbarkeiten:

* In den Vereinigten Staaten sind der Securities Exchange Act von 1934 und der Securities Act von 1933 zwei der wichtigsten NIs. Diese Gesetze begründen die Befugnisse der SEC zur Regulierung der Wertpapiermärkte und legen die Anforderungen fest, die Unternehmen erfüllen müssen, um ihre Wertpapiere der Öffentlichkeit anzubieten.

* Im Vereinigten Königreich ist der Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA) das wichtigste Gesetz, das die britische Finanzdienstleistungsbranche regelt. Dieses Gesetz begründet die Befugnisse der FCA zur Regulierung der Märkte und legt die Anforderungen fest, die Unternehmen erfüllen müssen, um Finanzdienstleistungsgeschäfte zu tätigen.

* In Kanada sind der Securities Act (Ontario) und der Securities Act (Quebec) die wichtigsten nationalen Gesetze, die die Wertpapiermärkte in den jeweiligen Provinzen regeln. Diese Gesetze legen die Regeln und Vorschriften fest, die Unternehmen und andere Wertpapieremittenten einhalten müssen, sowie die Verantwortlichkeiten von Anlageberatern und anderen Finanzfachleuten.

NIs können sich im Laufe der Zeit ändern, da neue Gesetze und Vorschriften erlassen werden, um den sich ändernden Marktbedingungen und Anlegerbedürfnissen gerecht zu werden.