Davy wurde am 12. Oktober 1985 in Bulawayo, Simbabwe, geboren. Ihr Vater, Charles Davy, ist ein wohlhabender Geschäftsmann und ihre Mutter, Beverley Davy, ist ein ehemaliges Model. Sie hat zwei ältere Schwestern, Catherine und Sarah.
Davy ist in Simbabwe und Südafrika aufgewachsen. Sie besuchte das Bishops Diocesan College in Kapstadt, Südafrika, wo sie akademisch und sportlich hervorragende Leistungen erbrachte. Anschließend studierte sie Rechtswissenschaften an der Universität Kapstadt.
Während ihres Studiums lernte Davy Prinz Harry kennen. Das Paar begann im Jahr 2004, sich zu verabreden, und ihre Beziehung war oft Gegenstand der Medienaufmerksamkeit. Sie trennten sich 2011, blieben aber Freunde.
Nach seinem Universitätsabschluss arbeitete Davy als Rechtswissenschaftler für eine Anwaltskanzlei in Kapstadt. Sie brachte auch ihre eigene Schmucklinie Aya Africa auf den Markt, die von der afrikanischen Kultur inspirierte Schmuckstücke bietet.
Im Jahr 2013 zog Davy nach London, England. Derzeit arbeitet sie als Beraterin für das Nachhaltigkeitsberatungsunternehmen SustainAbility. Sie engagiert sich auch in mehreren philanthropischen Projekten, darunter der Chelsy Davy Foundation, die Bildungs- und Naturschutzprojekte in Afrika unterstützt.
Davy ist bekannt für ihren Sinn für Stil und ihre offene Persönlichkeit. Sie wird oft bei hochkarätigen Veranstaltungen fotografiert und gilt als Modeikone. Sie ist außerdem eine begeisterte Reisende und hat viele Länder auf der ganzen Welt besucht.
Davy ist ein starker Verfechter der Frauenrechte und der Gleichstellung der Geschlechter. Sie hat mit mehreren Organisationen zusammengearbeitet, die sich auf diese Themen konzentrieren, darunter die ONE Campaign und der Girl Effect. Sie ist auch eine lautstarke Kritikerin geschlechtsspezifischer Gewalt.
In den letzten Jahren engagierte sich Davy zunehmend im Umweltaktivismus. Sie ist eine starke Befürworterin eines nachhaltigen Lebens und hat sich für die dringende Notwendigkeit ausgesprochen, den Klimawandel anzugehen. Sie ist außerdem eine Befürworterin erneuerbarer Energien und des ökologischen Landbaus.
Davy ist eine angesehene Persönlichkeit in der Umweltbewegung und wurde für ihr Engagement für nachhaltige Entwicklung gelobt. Sie ist ein Vorbild für viele junge Menschen, denen der Schutz des Planeten am Herzen liegt.