Sie wurde tot in ihrem Büro aufgefunden im New Yorker Greenwich Village. Ihr Tod wurde als Mord eingestuft , als Folge von manueller Strangulation und stumpfer Krafteinwirkung auf den Kopf .
Der Fall wurde zunächst als möglicher Selbstmord behandelt, doch eine spätere Untersuchung ergab, dass Shelly von einem Bauarbeiter ermordet worden war namens Diego Pillco .
Pillco, der in dem Gebäude gearbeitet hatte, in dem sich Shellys Büro befand, gestand das Verbrechen und wurde wegen Totschlags verurteilt .
Shellys Tod war ein tragischer Verlust für die Filmindustrie und ihr Vermächtnis inspiriert weiterhin aufstrebende Filmemacher.