Folgendes hört er:
* Die Zwerge planen eine Reise zum Einsamen Berg, um ihren von Smaug, dem Drachen, gestohlenen Schatz zurückzugewinnen. Thorin erklärt ihre Abstammung und ihren Anspruch auf den Schatz. Er beschreibt Smaugs Schatz, einschließlich des Arkensteins, den er als rechtmäßiger König für sich behalten möchte.
* Thorin erwähnt die Notwendigkeit eines „Einbrechers“ um ihnen zu helfen, die Verteidigung des Drachen zu überwinden. Sie haben von Bilbos gewagtem Abenteuer in der Höhle des Trolls gehört und glauben, dass er der Richtige für diesen Job sein könnte.
Dieses Gespräch setzt das gesamte Abenteuer von „Der Hobbit“ in Gang.