Der Film beginnt damit, dass Kleopatra und Herkules dem Zirkus beitreten, wo sie den Darstellern schnell nahe kommen. Doch bald gerät Kleopatra ins Visier von Hans, einem Zwerg, der in sie verliebt ist. Hans plant, Herkules töten zu lassen, um Kleopatra für sich zu gewinnen.
Kleopatra und Herkules erfahren schließlich von Hans‘ Plan und stellen ihn zur Rede. Es kommt zu einem Kampf, bei dem Hans getötet wird. Der Film endet damit, dass Kleopatra und Herkules gemeinsam den Zirkus verlassen.
„Freaks“ ist ein umstrittener Film, der für seine bahnbrechende Darstellung von Menschen mit Behinderungen und seine Kritik an gesellschaftlichen Normen gelobt wurde, aber auch dafür kritisiert wurde, dass er diese Menschen als grotesk und unmenschlich darstellt. Trotz seines kontroversen Charakters hat der Film Kultstatus erlangt und gilt als Klassiker des Horror-Genres.